Naked Options vs Spreads Trading

我哋一開始玩期權, 最簡單梗係由naked short put開始, 開一張就有錢收

但係市場上有call/put spreads, strangle, iron condor, butterfly等等, 其實到依家都未明用呢啲strategies嘅技巧

睇完呢個video, 更令我懷疑人生, 係咪真係要KISS, 淨係做naked options呢？

https://youtu.be/Jyfkbpz6ml4

佢用左幾隻ETF做backtesting. 

結果係, 開naked put, amount of P/L 係開spreads嘅一倍, 甚至三倍以上, 所以如果有available capital, 佢哋係建議做naked

另外, 開naked options 嘅POP (probability of profit) 其實比spreads會高

譬如做put spread, 因為你隻covered long係會將打和點(break even point)嘅價錢拉高左

當然spreads可以幫你買左保險, 入場時已經define左max loss.

希望以後有機會可以同玩開combo嘅traders交流吓佢哋操盤策略

https://www.facebook.com/groups/113563634016

Short Put 當定期, work 唔 work

 近幾個月嘅操作, 戰戰兢兢, 不過配合美股不死, 一切都化險為夷.

期權short put, 我有時會用做定期去解釋俾其他人聽. 

例如做貨幣定期 (港圓, 澳圓, 人民幣也好), 目標都係用貨幣做”抵押品”, 賺取time value.

Stock Options short put 正正就係用company value (等於用currency  value) 去賺time value. 

想像吓開一個一年期BABA short put, 只要公司價值沒有貶值, 一年後就算BABA股價唔郁, 你都可以將premium袋袋平安, 呢個就正正係賺時間值

於是我develop左一個strategy, 就係如果你想每月收$4k, 你可以開一d short puts, 每星期都會有expire, 同每星期目標係收取 $1k premium, 四星期收$4k, 咁樣比一個月先expire一次可以減少風險

用IB TWS “group by expiry” 就可以清楚睇哂每星期有幾多premium, 方便你開trades

開左個FB group

https://www.facebook.com/groups/1135636340164036

今年YTD return 有18%, 全年預計有22%, 絕對有進步空間, 其中之一就係點樣喺市況差都可以賺到錢

小小小溶斷

剛經歷嘅跌市, 我稱之為小小小溶斷, 去提醒自己市場嘅快速變化

今次跌市, 無論幅度, 寛度, 時間度, 同自己嘅驚恐度, 比年初四溶斷相比, 大概係十分之一左右。四溶斷俾我嘅係絶望感覺, 瀝瀝在目

其實自六月中嘅調整, 七八月一直沒有像樣的下調。今次嘅下跌係預期之內, 不過唔知幾時出現, 所以由八月中開始, 我嘅高IV short put, 已經由做兩三星期至一個月, 縮短去做一星期. 就算要接貨, 一星期便分勝負, 唔駛又捱價, 又捱時間, 而係可以馬上處理已接手股票

可惜到依家仲未搵到可以好好對沖手上盤嘅方法, 佛系嘅就有三種:

1. 喺極度不安時, 而倉位NLV喺高處, 狠狠做一次核爆, close哂所有positions, 慢慢再開番一啲高質素short put. 咁做可以將之前不穩陣嘅倉處理咗

2. IV 高嘅options, 用一星期分勝負. IV低嘅就開一個月. 優質股票嘅甚至乎strike price向上開, 同開三至六個月, 目的係短中長線都有, 分散風險

3. 每個月月尾將收取左嘅期權金, 攞十分之一去long call下月到期嘅UVXY做保險. 根據今次小小小溶斷黎講, long call 值由大概兩蚊升到七蚊, 即係買兩萬, 會升去七萬。如果冇事, 咪當買保險, 回饋市場

暫時會用方法二, 方法三會用paper trade, 方法一留俾我隊友, lol

人生下半場, 使用第二技能

很感恩中學到大學都已有喜愛科目, 出嚟做嘢都係喺呢方面發展, 我稱之為第一技能。人生上半場總算不過不失

同時, 經過十多年磨練, 第二技能開始成型, 人生進入下半場, 亦係使用第二技能嘅時候

幾時可以賣到樓

點解要賣樓? 唔係自住果間, 係收租果間

6M收租樓, 收15,000一個月, 一年收180,000. 未計要交稅
6M錢, 分12手, 用MSFT去計, 每月用50萬買一年後expire stock option, 每月收40,000, 年收480,000, 同埋唔駛交稅 !

咁我應該揀邊樣？

當然樓有capital gain, 不過已經係以前嘅事, 好似話HSBC係收息股咁, 都係以前嘅事
同埋自住果間都可以有capital gain啫

起碼我分12手, 每月可以揀唔同stock, 唔同嘅strike price, 靈活好多
想再減低stock option買入risk, 可以將6M分52星期, 每星期trade一次, 平均成本法. 又或者今個月買MSFT, 下個月買AT&T.

計完哂條數, “幾時可以賣到樓”