股票期權的實踐: 10月 2020

2020年10月14日星期三

我哋一開始玩期權, 最簡單梗係由naked short put開始, 開一張就有錢收

但係市場上有call/put spreads, strangle, iron condor, butterfly等等, 其實到依家都未明用呢啲strategies嘅技巧

睇完呢個video, 更令我懷疑人生, 係咪真係要KISS, 淨係做naked options呢？

佢用左幾隻ETF做backtesting.

結果係, 開naked put, amount of P/L 係開spreads嘅一倍, 甚至三倍以上, 所以如果有available capital, 佢哋係建議做naked

另外, 開naked options 嘅POP (probability of profit) 其實比spreads會高

譬如做put spread, 因為你隻covered long係會將打和點(break even point)嘅價錢拉高左

當然spreads可以幫你買左保險, 入場時已經define左max loss.

希望以後有機會可以同玩開combo嘅traders交流吓佢哋操盤策略

2020年10月8日星期四

近幾個月嘅操作, 戰戰兢兢, 不過配合美股不死, 一切都化險為夷.

期權short put, 我有時會用做定期去解釋俾其他人聽.

例如做貨幣定期 (港圓, 澳圓, 人民幣也好), 目標都係用貨幣做”抵押品”, 賺取time value.

Stock Options short put 正正就係用company value (等於用currency value) 去賺time value.

想像吓開一個一年期BABA short put, 只要公司價值沒有貶值, 一年後就算BABA股價唔郁, 你都可以將premium袋袋平安, 呢個就正正係賺時間值

於是我develop左一個strategy, 就係如果你想每月收$4k, 你可以開一d short puts, 每星期都會有expire, 同每星期目標係收取 $1k premium, 四星期收$4k, 咁樣比一個月先expire一次可以減少風險

用IB TWS “group by expiry” 就可以清楚睇哂每星期有幾多premium, 方便你開trades

開左個FB group

今年YTD return 有18%, 全年預計有22%, 絕對有進步空間, 其中之一就係點樣喺市況差都可以賺到錢

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