最近個市只升不調, 如果手持股票, 真係開心死
可惜我已經轉玩options, 仲要係short side, 冇long call, 個市個股大升同唔升嘅profit係一 x 樣
我一直都思考緊應該點樣可以又做short side, 又可以搭吓順風車搏上。向上開short put (in the money)係其中一個方法
For example, TSLA 現價$640. 通常開short put會開$640以下. 如果你夠膽開$700, 即係in the money short put, 咁樣你收嘅premium就會計埋$640 to $700嘅profit gain, 再加time value.
呢個係其中我覺得幾有趣嘅招式, 不過唔會成日用, 通常一個月開一次.
2020年差唔多過去, 開始準備2021年, 希望能靈活運用”全集中呼吸”, 由壹之型到拾之型都有, 又防守, 又能攻擊
防守會係short put為主
攻擊方面會用DITM LC 同埋 In The Money Short Put, 要賺埋升幅
侵侵, 因為你, 我portfolio呢一兩個星期由深淵跑番上山頂, account value提早meet到全年+25%嘅目標
不過好似我偶像英sir話齋, 呢個return, 對好多人黎講應該要鞭c, 唔值得開心, 因為佢哋合埋眼買ATMX都超過呢個回報
又咁講, 今年要經歷Covid19, 四溶斷同美國大選等大事, 少一d信念都唔掂, 所以無論贏多或輸少, 都算係咁, 俾d鼓勵自己
呢個11, 12月應該可以調節吓, 放慢少少步伐, 準備2021年開始沒有侵侵的年代
侵侵, 冇咗你, 點算 !
我哋一開始玩期權, 最簡單梗係由naked short put開始, 開一張就有錢收
但係市場上有call/put spreads, strangle, iron condor, butterfly等等, 其實到依家都未明用呢啲strategies嘅技巧
睇完呢個video, 更令我懷疑人生, 係咪真係要KISS, 淨係做naked options呢？
佢用左幾隻ETF做backtesting.
結果係, 開naked put, amount of P/L 係開spreads嘅一倍, 甚至三倍以上, 所以如果有available capital, 佢哋係建議做naked
另外, 開naked options 嘅POP (probability of profit) 其實比spreads會高
譬如做put spread, 因為你隻covered long係會將打和點(break even point)嘅價錢拉高左
當然spreads可以幫你買左保險, 入場時已經define左max loss.
希望以後有機會可以同玩開combo嘅traders交流吓佢哋操盤策略
https://www.facebook.com/groups/113563634016
近幾個月嘅操作, 戰戰兢兢, 不過配合美股不死, 一切都化險為夷.
期權short put, 我有時會用做定期去解釋俾其他人聽.
例如做貨幣定期 (港圓, 澳圓, 人民幣也好), 目標都係用貨幣做”抵押品”, 賺取time value.
Stock Options short put 正正就係用company value (等於用currency value) 去賺time value.
想像吓開一個一年期BABA short put, 只要公司價值沒有貶值, 一年後就算BABA股價唔郁, 你都可以將premium袋袋平安, 呢個就正正係賺時間值
於是我develop左一個strategy, 就係如果你想每月收$4k, 你可以開一d short puts, 每星期都會有expire, 同每星期目標係收取 $1k premium, 四星期收$4k, 咁樣比一個月先expire一次可以減少風險
用IB TWS “group by expiry” 就可以清楚睇哂每星期有幾多premium, 方便你開trades
開左個FB group
https://www.facebook.com/groups/1135636340164036
今年YTD return 有18%, 全年預計有22%, 絕對有進步空間, 其中之一就係點樣喺市況差都可以賺到錢
剛經歷嘅跌市, 我稱之為小小小溶斷, 去提醒自己市場嘅快速變化
今次跌市, 無論幅度, 寛度, 時間度, 同自己嘅驚恐度, 比年初四溶斷相比, 大概係十分之一左右。四溶斷俾我嘅係絶望感覺, 瀝瀝在目
其實自六月中嘅調整, 七八月一直沒有像樣的下調。今次嘅下跌係預期之內, 不過唔知幾時出現, 所以由八月中開始, 我嘅高IV short put, 已經由做兩三星期至一個月, 縮短去做一星期. 就算要接貨, 一星期便分勝負, 唔駛又捱價, 又捱時間, 而係可以馬上處理已接手股票
可惜到依家仲未搵到可以好好對沖手上盤嘅方法, 佛系嘅就有三種:
1. 喺極度不安時, 而倉位NLV喺高處, 狠狠做一次核爆, close哂所有positions, 慢慢再開番一啲高質素short put. 咁做可以將之前不穩陣嘅倉處理咗
2. IV 高嘅options, 用一星期分勝負. IV低嘅就開一個月. 優質股票嘅甚至乎strike price向上開, 同開三至六個月, 目的係短中長線都有, 分散風險
3. 每個月月尾將收取左嘅期權金, 攞十分之一去long call下月到期嘅UVXY做保險. 根據今次小小小溶斷黎講, long call 值由大概兩蚊升到七蚊, 即係買兩萬, 會升去七萬。如果冇事, 咪當買保險, 回饋市場
暫時會用方法二, 方法三會用paper trade, 方法一留俾我隊友, lol
